Генеральный директор инвестиционной компании «Свой капитал» Евгений Асламов заявил, что речь идет о первых подобных сделках среди профессиональных участников рынка взыскания и микрофинансового сектора. Выпуск ID Collect объемом до 1,5 млрд рублей обеспечат портфелем просроченных кредитов на сумму от 5 до 9 млрд рублей. В структуру сделки войдут банковские и МФО-портфели с просрочкой до трех лет.
Второй выпуск Moneyman на аналогичную сумму обеспечат действующими займами и кредитными линиями со сроком до семи месяцев. Срок обращения обоих выпусков составит четыре года.
По словам Асламова, для группы такой инструмент позволит разгрузить баланс и привлечь дополнительное финансирование. До конца года возможна реализация новых сделок, включая активы «Своего банка», входящего в группу.
Ведущий аналитик «Эксперт РА» Вадим Крапп отметил, что размещение может пройти успешно при доходности на уровне ключевой ставки плюс 2–4 процентных пункта. Он обратил внимание, что инвесторам важно учитывать уровень статистической дефолтности займов, а также условия замены просроченных активов в обеспечении.
Руководитель управления секьюритизации Совкомбанка Андрей Королев подчеркнул, что NPL-портфель отличается спецификой базового актива. Денежный поток формируется за счет фактических взысканий через суд и досудебное урегулирование, а не регулярных платежей заемщиков. Портфель приобретается с заметным дисконтом к номиналу, что обеспечивает экономическую основу сделки.
