В России вновь вернулись к идее отмены подоходного налога на доходы от вкладов сроком более трёх лет. На этот раз инициативу решили оформить в виде законопроекта, внесение которого в Госдуму запланировано на июнь. Как и в прежние годы, когда обсуждалась подобная мера, основная цель — расширить долю долгосрочных вкладов, остающихся низкими, и предоставить банкам устойчивые ресурсы для финансирования структурных преобразований экономики. Однако действующие процентные ставки и позиция Минфина не способствуют популяризации таких вкладов.


По словам Анатолия Аксакова, возглавляющего думский комитет по финансовому рынку, документ, предполагающий освобождение процентов по трёхлетним вкладам от НДФЛ, будет представлен в нижнюю палату парламента в первой половине июня. Он выразил уверенность, что инициатива получит поддержку. Первое чтение планируют провести в июле, второе — в сентябре, а завершить рассмотрение до конца года. При этом вступление в силу предусмотрено с 1 января 2026 года.

Предложения о налоговой льготе для вкладов с длительным сроком звучали неоднократно. Весной 2024 года эту идею поддержала глава Центробанка Эльвира Набиуллина, отметив, что для роста привлекательности таких инструментов необходимо предпринять встречные шаги.

Доля вкладов сроком более трёх лет остаётся незначительной
Несмотря на обсуждения, Минфин придерживается иной позиции. Замглавы ведомства Иван Чебесков в мае заявил, что при ограниченных бюджетных ресурсах необходимо расставить приоритеты. Ведомство склоняется к стимулированию фондового рынка, а не банковских вкладов, поскольку именно в этом направлении сосредоточены текущие меры поддержки. При этом он подчеркнул важность банков как источника финансирования, но указал на усиливающуюся роль фондового сегмента.

По статистике, популярность трёхлетних вкладов остаётся низкой. Старший управляющий директор Московской биржи Игорь Алутин сообщил, что доля вкладов от одного до трёх лет составляет около 11,5% в структуре рублевых сбережений, а сроком более трёх лет — лишь 1,1%. В Минфине отмечали ещё в 2023 году, что налоговая отмена вряд ли изменит ситуацию. Замминистра Алексей Моисеев тогда объяснял это тем, что даже в период, когда налоги на депозиты отсутствовали, долгосрочные вклады не пользовались спросом. Причину он видел в особенностях самого банковского продукта.

На короткие сроки по-прежнему приходится основная часть вложений
Некоторый приток средств возможен, если проценты по трёхлетним вкладам освободят от налога, но, по мнению аналитиков, условия рынка продолжают стимулировать краткосрочные вложения. Как сообщил Алутин, по состоянию на начало июня 2025 года средняя ставка по таким вкладам составляла 14,08% годовых, тогда как по полугодовому сроку — 19,33%.

В рейтинговом агентстве НКР ожидают постепенное увеличение доли долгосрочных вкладов. По их оценке, при отсутствии новых экономических потрясений ключевая ставка ЦБ может снизиться к концу 2025 года до 18–19%. Это приведёт к снижению максимальных ставок по вкладам ниже 18%, но при этом они останутся привлекательными для населения. Перераспределение средств с краткосрочных на долгосрочные депозиты, вероятно, продолжится.

С апреля 2024 по апрель 2025 года прирост вкладов на 9 трлн рублей обеспечили депозиты сроком от одного месяца до года. Их объём к апрелю достиг максимального уровня за девятилетний период. Темпы роста долгосрочных вкладов увеличились осенью 2024 года, после стабилизации ключевой ставки на уровне 21%. По мнению экспертов, вкладчики зафиксировали высокие ставки и стали выбирать более длинные сроки.

Международный опыт показывает наличие разнообразных подходов к налогообложению вкладов
Как пояснила Екатерина Голубцова, преподаватель РЭУ им. Плеханова, уровень налогообложения процентных доходов в России остаётся относительно низким. В Дании, например, такие доходы облагаются по ставкам от 8% до 56% в зависимости от суммы. В ряде стран предусмотрены специальные режимы для доходов от вкладов, а в некоторых случаях ставки зависят от срока размещения. Такой подход применяют, в частности, Турция, Бразилия и Беларусь.

С 2021 года в России действует налог на доходы от вкладов, однако в 2022 и 2023 годах его не взимали в связи с мерами поддержки. Фактически, во второй раз налог будет уплачиваться в 2025 году. Он составляет 13% для вкладчиков с доходом до 5 млн рублей и 15% для тех, кто заработал больше. При этом налог начисляется только на проценты, превышающие необлагаемую сумму. Она определяется как произведение 1 млн рублей на максимальную ключевую ставку на 1 декабря предыдущего года. В 2024 году этот показатель составил 21%, соответственно, налог потребуется уплатить, если доход по вкладу превысил 210 тыс. рублей.

С 2025 года в порядке расчёта налога по долгосрочным вкладам произошло изменение. Теперь, если вклад размещён на срок более 15 месяцев, при расчёте учитываются все годы, в течение которых он действовал, а не только периоды начисления процентов. Голубцова объяснила, что это увеличивает необлагаемую часть дохода. К сумме льготы текущего года прибавляют неиспользованный остаток за предыдущие годы.