В конце 2025 года средняя полная стоимость кредитов (ПСК) по кредитным картам в России достигла 50,1%, что стало рекордным показателем за последние пять лет, подсчитали аналитики «Скоринг Бюро». Несмотря на снижение ключевой ставки Центробанка, эффект на рынок кредиток проявился не сразу. Эксперты считают, что достигнутый пик уже пройден, и ставки будут постепенно снижаться.


В конце 2025 года средняя полная стоимость кредитов (ПСК) по кредитным картам в России достигла 50,1%, что стало рекордным показателем за последние пять лет, подсчитали аналитики «Скоринг Бюро». Несмотря на снижение ключевой ставки Центробанка, эффект на рынок кредиток проявился не сразу. Эксперты считают, что достигнутый пик уже пройден, и ставки будут постепенно снижаться.


ПСК отражает реальную стоимость займа для потребителя, включая проценты, основной долг и дополнительные расходы. Этот показатель обычно значительно выше рекламной ставки банка и дает более точное представление о реальной нагрузке на заемщика.

Согласно данным «Скоринг Бюро», резкий рост ПСК начался в 2025 году на фоне ужесточения денежно-кредитной политики: в первом квартале показатель достиг 45,9%, а к концу года превысил 50%. Для сравнения, по другим кредитам рост был минимальным: ипотека — 19,5%, автокредиты — 21,7%, потребительские кредиты — 37,3%.

Высокие ставки привели к сокращению выдачи карт. В IV квартале 2025 года банки оформили 3,3 млн карт на сумму 324,1 млрд рублей, что на 37,6% меньше, чем в аналогичный период 2024 года. Всего за год россияне получили 13,3 млн кредиток на 1,34 трлн рублей, почти вдвое меньше, чем годом ранее. С января 2026 года тенденция сохраняется: выдано всего 803 тыс. карт на 80,8 млрд рублей.

Основным фактором роста ПСК аналитики называют удорожание фондирования банков на фоне высокого уровня ключевой ставки. Кроме того, реальная стоимость кредиток формируется с учетом риск-моделей банков и поведения заемщиков: доля транзакторов, полностью погашающих задолженность в льготный период, увеличивается, что снижает доходность для кредиторов.

По словам экспертов, пик ставок уже пройден, и постепенное снижение ключевой ставки ЦБ приведет к снижению ПСК по кредиткам. «50-процентные ставки явно превышают экономическую реальность, и банки вынуждены будут корректировать тарифы, иначе это негативно скажется на доходах и бизнесе в целом», — отмечает управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов. С аналогичной оценкой согласен профессор РАНХиГС Алексей Войлуков: текущие ставки по кредитным картам не соответствуют рыночным условиям и будут снижаться вместе с ключевой ставкой.

По предварительным данным за февраль 2026 года рост реальных ставок по кредиткам приостановился, добавляет генеральный директор «Скоринг Бюро» Олег Лагуткин.